盘点比特币生态重要基础设施，BTC DeFi Summer要来了吗？
DislikeCommentCoinDesk对比特币DeFi生态系统的未来做出了极为乐观的预测，认为在未来5到10年内，比特币DeFi生态系统有望创造超过1万亿美元的价值。
作者：RebbecaRen（加密厨房CryptoKitchen纽约主厨）
关于这个夏天的猜想众多，其中最具话题性的便是SocialFiSummer和OnChainSummer，而随着比特币质押协议Babylon宣布完成7000万美元融资，关于BitcoinFiSummer的讨论愈加热烈。
尽管加密厨房公众号最近更新有点慢，但我们并没有闲着，而是与比特币生态中的基础设施建设者们进行了深入交流。他们来自世界各地，有东方的，也有西方的，有从比特币生态起步的资深玩家，也有从其他公链转来的新锐力量。
无一例外地，Paradigm对Babylon的巨额注资带来了显著的联动效应，注入了市场信心——这些建设者们认为这次融资不仅预示着未来围绕Babylon的基础设施建设将迎来繁荣，更标志着BitcoinFi赛道的前景相当可观。
长期以来，以太坊一直主导着DeFi市场，凭借其强大的智能合约功能和灵活性，吸引了大量开发者和项目。相比之下，比特币由于其基础层设计过于简洁，缺乏完整的智能合约编程能力，以及极慢的交易速度，主要被用于价值存储——这与中本聪在白皮书中将其定义为“点对点的电子现金系统”的初衷似乎有些偏离。
然而，在这轮周期里，比特币开始展现出新的潜力。除了BTCETF获批吸引大型资产管理公司的资金流入，Ordinals协议的出圈效应更是吸引了大量个人投资者——有些来自以太坊生态，有些则是全新的加密市场参与者。
比特币资产的火爆让建设者们看到了围绕比特币打造资产的可行性和可靠性，而他们或将帮助比特币不再局限于价值存储，回归“点对点的电子现金系统”，并成为去中心化金融，或者更大一点，成为dApp的重要组成部分。
那么接下来，我们为大家盘点一下最近交流的项目和一些感受。
?ShellFinanceShellFinance是一个构建在比特币Layer1上的无需信任的借贷和稳定币协议，旨在解决比特币网络上去中心化金融的需求。
在业务模式上，它类似于MakerDAO，用户可以在平台内质押资产，借入合成资产$bitUSD，而ShellFinance充当借贷过程中的中介。这种模式能够满足广泛用户的$bitUSD借贷需求，实现UTXO模型中从个人到资金池的高效流动性。
在发展路径上，ShellFinance借鉴了AAVE的方式，期待通过构建以用户需求为核心的，自下而上的社区来打开市场。与仅支持有限资产种类的主流去中心化借贷平台Compound相比，AAVE支持多样化的抵押资产，增加了资产利用的灵活性和多样性，因此AAVE的社区基础较好，能够服务更多用户。
ShellFinance也希望通过支持多种比特币资产，包括OrdinalsNFT、BRC-20、ARC-20和Runes，触及更多用户，不仅限于比特币持有者。
与其他比特币稳定币项目不同，ShellFinance的所有功能和合约都在比特币的Layer1上运行。创始人TimHsieh表示，这主要出于两点考量：
Layer1的架构使得协议本身具备高度安全性和去中心化特性，减少了潜在的风险和攻击面。Layer1上拥有数千万枚BTC和最活跃、最OG、最关键的玩家，使ShellFinance能够接触到最广泛的市场和最大的流动性。技术层面上，ShellFinance使用了一种称为谨慎日志合约（DiscreetLogContract,DLC）的特殊技术，使其贷款系统安全且自动化。
DLC这项技术由闪电网络共同创造者TadgeDryja提出，旨在比特币区块链上实现更复杂的金融合约，同时保持隐私和安全性。DLC通过加密技术确保合约细节在执行前保持私密，只有在特定条件满足时才公开相关信息。
在DLC技术的帮助下，借贷过程大致如下：
用户可以通过质押$ORDI，借出一定数量的$bitUSD。预言机监视$ORDI的市场价值，如果其价值低于设定阈值，预言机会发出卖出信号，清算$ORDI用于偿还$bitUSD贷款。整个过程中，$ORDI不需要转交给借款对象，而是放入一个类似“智能保险箱”的地方，这个“保险箱”能够自动处理包括清算在内的相关操作，确保一切安全、公平。
今年6月，ShellFinance发行了自己的OrdinalsNFT——Darkman，供应5000张，并采取freemint的方式。Tim告诉我们，NFT的发行能够帮助ShellFinance找到早期和核心用户，且持有NFT的用户相当于该协议的会员，可以享受借贷服务的折扣。
创业之前，Tim一直在传统金融行业工作，深知传统金融的运作方式和支付结算中的痛点。这些经验使得Tim在刚进入加密世界时，选择了BCH（比特币现金）作为提高比特币TPS（每秒交易数）和实现快速支付的解决方案。然而，这次创业并不理想。
随着技术的发展，BCH通过增大区块大小来提高TPS的方式暴露出许多问题，例如可扩展性有限、无法解决根本问题、导致中心化趋势和安全性降低，且缺乏社区支持。相比之下，闪电网络和Roll-up技术等提供了更优的可扩展性方案，使其显得过时。
2023年，Ordinals和BRC-20代币Sats的爆火，让Tim意识到人们对比特币链上资产的强大共识。他说：“Sats被mint了2100万次，这就像一个社会实验，取得了超乎预料的结果，意味着这里存在机会，可以围绕这些人做服务。”这正是他创立ShellFinance的初衷。与ShellFinance聊完之后，我们又巧遇了另一家在使用DLC技术的公司——
?DLC.LinkDLC.Link总部位于纽约，由连续创业者AkiBalogh创立。Aki在2013年于波士顿与合伙人共同创立了AI驱动的营销公司MarketMuse，并成功筹集了1000万美元。2023年，凭借对比特币的热爱和对高度去中心化及高安全性的追求，Aki开始了新的创业旅程，顺理成章地投入到比特币生态的建设中。
这次，Aki和团队的目标是推出一种更安全的BTC包装方式让用户参与跨链DeFi交易，即dlcBTC，从而取代wBTC（WrappedBitcoin）。
wBTC是一种基于以太坊的ERC-20代币，它代表比特币在以太坊网络上的价值，使得比特币能够参与以太坊上的DeFi应用。在wBTC生态系统中，BitGo担任“托管人”的角色，负责存储加密资产。当用户将比特币转换为wBTC时，比特币被存入BitGo的托管钱包中，BitGo确保每个wBTC都有1:1的比特币作为背书。
BitGo于2013年成立于硅谷，是第一家专门用于存储数字资产的合格托管人。它保护了约20%的链上比特币交易（按价值计算），并在其平台内支持700多种数字资产。尽管BitGo是一家知名且合规的加密货币托管服务提供商，但这种中心化的托管模式仍存在信任风险。如果它遭受攻击或出现安全漏洞，用户可能会面临丢失托管比特币的风险。
因此，Aki团队希望可以让用户实现对比特币的自我托管（不需要任何第三方）来参与DeFi。
dlcBTC正是基于DLC技术，让用户可以将比特币锁定在多重签名合约中，保持对资产的完全控制。即使系统遭到黑客攻击，被锁定的比特币也只能转回原始存款人，无法被盗取。
另一方面，dlcBTC支持多链。目前，用户可以在以太坊和Arbitrum生态系统中使用dlcBTC，未来DLC.Link还划进一步扩展到Solana等更多区块链。
?预言机（Oracle）如何在比特币DeFi中发挥作用？作为加密货币个人交易者或持有者，我们在日常生活中可能看不到预言机的存在，但它们在每笔交易中扮演着关键角色。
DeFi依靠智能合约来运转，因为智能合约能够提供自动化、无需中介、透明、高效、低成本和灵活的金融操作。由于智能合约本身无法直接访问链外数据，因此需要预言机作为桥梁，从外部数据源获取数据并将其传输到区块链上，使智能合约能够基于这些外部数据进行决策和执行。
我们反复提到比特币区块链本身不支持智能合约，那么预言机要如何发挥作用？
这就需要依靠Layer2解决方案——它建立在比特币区块链之上，以增强其可扩展性、速度和功能，而无需改变基础层。通过将部分交易处理转移到次级层，Layer2解决了比特币交易时间慢和费用高的局限性。
APROOracle就是一个建立在比特币Layer2上的预言机系统，旨在通过链下计算与链上验证相结合的方式，构建一个安全可信的计算平台，扩展数据访问和计算能力，为DeFi应用提供定制化的计算逻辑服务。
它的预言机系统由两层网络组成：
①OCMP网络（offchainmessageprotocol）：即预言机网络本身，由网络节点组成。第一层的节点相互监控，一旦出现大规模异常，可以向后备层报告，由后备层的节点进行判断。
例如，一个DeFi平台需要实时的市场价格数据来决定借贷利率。OCMP网络的预言机节点可以从多个交易所获取当前价格数据，并通过共识机制验证这些数据的准确性。最终，经过验证的数据会传输到区块链上的智能合约中，自动调整借贷利率。
②Eigenlayer网络作为后备层。
这意味着预言机可以通过EigenLayer获得更高级别的安全保障。具体就APROOracle而言，如果它的第一层OCMP网络有争议，Eigenlayer会验证和裁决。EigenLayer的社会共识机制旨在补充以太坊的客观共识机制，而不是替代它。它主要用于处理那些需要人为判断的特殊情况.
这种双层结构增加了安全性，减少了节点被贿赂或攻击的风险。
APROOracle告诉我们，它是第一个专门为比特币生态系统设计的去中心化预言机，在支持Merlin和Bitlayer等第2层项目方面发挥了重要作用。
?利用Ordinals为比特币DeFi构建数据可用性（DA）层在DeFi生态里，数据可用性（DA）层通过将部分数据存储和处理转移到链下，显著提高了区块链的交易吞吐量，降低了交易成本。
例如，在区块链网络上，每笔交易都需要支付矿工费用。当网络繁忙时，交易费用会急剧上升。但如果用户通过DA层提交大批量交易数据，只需支付一小部分主链费用，从而实现更低成本的交易和操作。
DA层负责确保数据的完整性和可用性，使得关键的交易记录和操作始终可访问且安全。尽管一些区块链主链不支持复杂的智能合约功能，DA层可以处理复杂的计算和逻辑操作，为DeFi应用提供支持。
①利用OP_ReturnOutputs
OP_Return是一种比特币脚本操作码，用于在交易中存储任意数据。每个OP_Return输出最多可以存储80个字节的数据。虽然容量有限，但它在数据可用性方面提供了一个简单直接的方法。
ChatGPT展示什么是OP_Return优点：数据存储在比特币区块链上，确保数据的不可篡改和高安全性；任何节点或用户都可以轻松访问和读取存储的数据，无需额外的基础设施。缺点：每个OP_Return输出只能存储80个字节的数据，对于需要存储大量数据的应用来说，这是一个很大的限制；频繁使用OP_Return存储数据会增加区块链的大小，使得节点需要存储更多的数据，从而增加了节点的负担。②在侧链上构建
侧链是与比特币主链互操作的独立区块链，它允许在不影响主链性能和安全性的情况下进行更多的实验和创新。
优点：侧链通常可以处理和存储更多的数据，提供更大的数据可用性容量；可以根据特定应用的需求进行定制，提供更多功能和灵活性。缺点：构建和维护侧链需要额外的开发和运营资源，包括节点、共识机制和安全协议；侧链的安全性依赖于其自身的共识机制和节点网络，需要确保侧链的安全性不低于主链，否则可能带来风险。比较知名的侧链方案有Liquid、RSK(Rootstock)和Stacks。
③Layer2解决方案
优点：Layer2解决方案可以显著提高交易处理速度和吞吐量，解决比特币主链的扩展性问题；通过将大部分交易处理移到链下，Layer2减少了主链的负担，使得区块链更轻量和高效。缺点：Layer2解决方案的设计和实现通常较为复杂，需要额外的协议和技术栈；一些Layer2解决方案可能会引入一定程度的集中化，尤其是在结算和数据可用性方面。比较知名的Layer2解决方案有BitLayer、BitVM、MerlinChain和Botanix等近期和我们进行交流的MultiAdaptive采用了一种独特的方法——通过利用比特币协议中的Ordinals来发布数据。
这个过程允许用户将唯一数据刻在比特币最小单位satoshis上，使得每一笔交易都可以包含特定的数据内容。用户首先将类似NFT的Ordinal交易发送到MultiAdaptive节点进行验证，这些节点负责链下的数据可用性支持，确保数据的完整性和合法性。
经过验证的数据随后被发送到比特币网络进行存储和广播，比特币网络在这个过程中充当了“见证人”的角色。
通过利用比特币这一最安全和去中心化的区块链，MultiAdaptive能够确保数据的不可篡改性和长期存储。这种方法避免了在链之间架桥的复杂性，简化了系统架构，减少了潜在的安全风险。
此外，MultiAdaptive节点提供的链下数据可用性支持，使得数据的验证和处理速度得到了提升，同时仍然依靠比特币进行最终的存储和见证，确保了数据的高可用性和可靠性。
但是使用比特币网络进行数据存储和广播可能会产生较高的交易费用，特别是在网络拥堵时，这一成本问题需要谨慎处理。
MultiAdaptive最初是以太坊的数据可用性网络，在看到比特币DeFi生态的发展之后，很快添加了对比特币区块链的支持。
?最后CoinDesk在《超过1万亿美元的比特币DeFi机会》一文中指出，比特币DeFi生态的价值创造由三个关键需求驱动：
将比特币区块链作为其他代币化资产的基础层的偏好对比特币资产更高生产力的需求对能够反映出比特币去中心化原则的金融系统的需求Ordinals协议的兴起正是第一个需求的体现。自2023年1月在比特币主网上线以来，Ordinals在不到六个月的时间内其总价值从不到1亿美元增长到超过15亿美元，展示了比特币作为代币化资产基础层的巨大潜力。
最大的机会在于第二个需求：通过收益工具和去中心化金融系统提升比特币资产的生产力。相比以太坊、Solana等其他区块链，比特币上的可替代代币（FT）价值仍然处于初级阶段。
然而，随着侧链、第二层（Layer2）和其他新兴技术的发展，比特币的功能性正在显著提升。在2024年第一季度，比特币生态系统中锁定的总价值（TVL）从4.92亿美元飙升至超过29亿美元，增长了六倍多，这显示了比特币DeFi潜力的巨大扩展——支付、借贷、去中心化交易所（DEX）、游戏金融（GameFi）和社交金融（SocialFi）等众多应用场景都在建设当中。
CoinDesk对比特币DeFi生态系统的未来做出了极为乐观的预测，认为在未来5到10年内，比特币DeFi生态系统有望创造超过1万亿美元的价值。
?最后的最后ShellFinance的Tim在和加密厨房对话时曾经提到：
“比特币在不同的发展阶段展现了不同的趋势——从最初的“点对点的数字现金”，到后来的“数字黄金”，甚至未来还会回归初心，因为历史总是不断轮回。然而，这些称谓的变化并不是最重要的。关键在于我们在每个阶段所采取的行动、行业的风向和需求。当前的比特币减半周期的核心点在于，我们需要在这个阶段找到一个新的增长点来维持整个比特币网络的安全，围绕比特币构建去中心化金融（DeFi）生态系统，可能是一个可行的路径。”
比特币的安全性和去中心化特性为DeFi提供了一个坚实的基础，而各种相关技术的进步，使得在比特币网络上实现更复杂的金融应用成为可能。
通过将DeFi引入比特币生态系统，我们不仅能够提高比特币的生产力，还能扩展其应用场景，实现更快的支付、借贷、去中心化交易所（DEX）、游戏金融（GameFi）和社交金融（SocialFi）等多种功能。
这不仅符合现阶段行业发展的风向，也是实现比特币价值最大化的关键。通过不断的技术创新和生态系统扩展，或许比特币有望引领加密货币和去中心化金融的潮流，和以太坊分庭抗礼。